По мере того как Mirae Asset процветает в Индии, все больше корейских брокерских компаний рассматривают возможности на фоне затянувшихся регулятивных проблем.
На этом изображении показана банкнота индийской рупии (Getty Images)
Все больше южнокорейских компаний, занимающихся ценными бумагами и инвестициями, обращают свой взор на индийский рынок, изучая возможности использования самой быстрорастущей экономики мира.
NH Investment & Securities недавно объявила о партнерстве с Lighthouse Canton, сингапурской глобальной организацией по управлению активами, в рамках этой тенденции.
В январе NH Absolute Return Partners, сингапурская компания по управлению активами, принадлежащая NH Investment & Securities, подписала меморандум о взаимопонимании по совместному инвестированию в индийский рынок частного долга.
Lighthouse Canton, компания с активами в $3,5 млрд и офисами в крупных индийских городах, таких как Нью-Дели, Мумбаи, Хайдарабад и Бангалор, специализируется на индийском рынке. Через сотрудничество с Lighthouse Canton NHARP стремится извлечь выгоду из возможностей совместного инвестирования в облигации прямых инвестиций в Индии, используя ресурсы своей материнской компании - одной из крупнейших фирм по ценным бумагам Южной Кореи - и одновременно получая более глубокое понимание индийского рынка.
Представитель NH Investment & Securities назвал партнерство с Lighthouse Canton первым шагом на пути выхода на индийский рынок.
«После подписания меморандума о взаимопонимании в январе обе компании продолжили обсуждения по созданию совместного фонда и еще больше продвинули сотрудничество путем обмена мнениями о тенденциях индийского рынка», — сообщил корреспонденту The Korea Herald представитель компании. «Начиная с этого партнерства, мы планируем укрепить нашу региональную сеть и рассмотреть возможность расширения бизнеса в брокерском секторе страны».
Он также отметил возможное сотрудничество с другими дочерними компаниями NH Financial Group, NongHyup Bank и NongHyup Capital, которые уже работают в Индии.
Shinhan Securities, еще одна известная брокерская фирма, недавно направила «Индийскую экспедиционную группу» для изучения потенциальных деловых возможностей. Четверо сотрудников младшего звена из различных департаментов в сентябре посетили Бангалор и Мумбаи и провели встречи с ключевыми игроками индийского финансового ландшафта, включая Национальную фондовую биржу Индии и HDFC Securities.
Слон, покрытый индийским флагом, символизирует успех Mirae Asset на индийском рынке (финансовая группа Mirae Asset).
Лидером этой тенденции среди корейских финансовых учреждений была Mirae Asset Group, которая совершила свой первый выход на Индию в 2006 году, создав местную фирму в финансовом районе Мумбаи через компанию Mirae Asset Global Investments.
Пользуясь экономическим ростом Индии, индийское инвестиционное подразделение Mirae Asset быстро расширилось и в настоящее время контролирует 56 фондов общей стоимостью примерно 25 триллионов вон (18,5 миллиарда долларов США). Индийская дочерняя компания Mirae Asset Global Investments выступает в качестве единственного независимого управляющего иностранными активами в стране и входит в число 10 крупнейших фирм в данном секторе.
Опираясь на успех своего инвестиционного подразделения, Mirae Asset Securities вышла на индийский рынок в 2018 году, став первой корейской брокерской компанией, сделавшей это. В апреле 2022 года компания запустила свою онлайн-торговую платформу m.Stock, ознаменовав свой официальный выход на местную розничную торговлю. Менее чем за два года после запуска мобильного приложения компания открыла свыше миллион счетов розничных клиентов, поднявшись на восьмую позицию среди местных онлайн-брокеров.
В качестве стратегического шага по укреплению своих позиций Mirae Asset Securities приобрела в декабре всю долю акций Sharekan Limited, восьмого по величине биржевого брокера Индии. Корейская брокерская компания, имеющая более 130 филиалов и бизнес-сеть, насчитывающую около 4000 партнеров, стремится утвердиться в пятерке крупнейших компаний Индии в течение следующих пяти лет.
Корейские брокеры смещаются в сторону Индии, поскольку страна становится самой перспективной экономикой мира. Поскольку темпы роста индийской экономики за последние три квартала составили более 8 процентов, и ожидается, что в этом году она вырастет на 6,5 процента, как прогнозирует Международный валютный фонд, что более чем вдвое превышает средний мировой прогноз в 3,1 процента. Более того, МВФ прогнозирует, что к 2027 году Индия может стать третьей по величине экономикой мира.
Подпиткой этому устойчивому росту является растущее население Индии, которое выросло до 1,48 миллиарда человек, превзойдя Китай и став крупнейшим в мире. Согласно данным World Population Prospects, средний возраст населения Индии составляет 28 лет, что почти на десять лет моложе населения Китая.
Кроме того, воспользовавшись возросшими рисками в глобальных цепочках поставок, усугубленными соперничеством США и Китая, Индия стала альтернативным узлом цепочки поставок, который заменит Китай.
Отражая этот экономический потенциал, индийские акции выросли. Индийский Sensex, один из основных фондовых индексов страны, подскочил на 18 процентов в прошлом году, в то время как другой ключевой индекс, Nifty50, продемонстрировал рост на 28 процентов в прошлом году, оба продолжив рост и в этом году. Как следствие, в январе индийский фондовый рынок обогнал Гонконгский и стал четвертым по величине фондовым рынком в мире.
Люди стоят перед логотипом Бомбейской фондовой биржи в Мумбаи, Индия, 21 августа 2023 года (Getty Images)
Несмотря на столь радужные перспективы, корейские инвестиционные компании сталкиваются с трудностями при расширении своего бизнеса в Индии.
Одним из существенных препятствий являются строгие требования к иностранным розничным инвесторам для выхода на рынок.
«От открытия счета до получения статуса местного налогоплательщика и получения одобрения Государственного банка Индии — существует сложный процесс, из-за которого иностранцам сложно инвестировать напрямую в индийский рынок», — объяснил Пак Ву Ёль, аналитик Shinhan Securities.
Копнув глубже, Хан Сан Хи, аналитик Hanwha Investment & Securities, объяснил, что иностранные портфельные инвестиции (FPI) — это то, что позволяет иностранным розничным инвестициям в Индию, но в то же время все усложняет. По словам Хана, для того, чтобы иностранец мог инвестировать через FPI, необходимо подать и получить одобрение около десятка документов от местных властей, получить постоянный номер счета и назначить местного налогового агента.
«Даже при наличии решительной приверженности управлению этим процессом есть еще одно препятствие, которое необходимо преодолеть — общеизвестно неэффективные государственные услуги Индии», — сказал Хан, добавив: «Это означает, что инвестирование в отдельные акции практически невозможно».
Вот почему биржевые маклеры Южной Кореи до сих пор предоставляли местным инвесторам только косвенные варианты инвестирования через биржевые фонды, связанные с Nifty50. По данным Корейского депозитария ценных бумаг, ни одна южнокорейская компания не торговала напрямую на индийском рынке.
NH Investment & Securities, которая рассматривает возможность запуска брокерских услуг для розничных инвесторов, подчеркивает необходимость значительных усовершенствований регулирования в Индии, особенно в отношении сложного налогообложения для иностранных инвесторов.
«Индийское правительство намерено упростить систему налогообложения доходов с капитала, но сроки проведения таких реформ остаются неопределенными. Как только эти изменения будут приняты, мы будем изучать различные возможности, включая брокерские услуги», — заявил представитель NH Investment & Securities.
Чхве Чжи Вон
#южнаякорея #корея #индия #инвестиция #финансы #фондовыйрынок #фондоваябиржа #деньги #промышленность #экономика #азия #ценныебумаги #акции #общество #культура