Молодые корейские технологические фирмы стремятся стимулировать ИТ-инновации в Японии, которая когда-то считалась неприступным рынком для чеболей.
Основатель Naver и директор по глобальным инвестициям Ли Хэ Чжин, основатель SoftBank Масаёши Сон и основатель Coupang Ким Бом
Япония долгое время оставалась неосвоенным рынком для корейских фирм, где даже такие компании, как Samsung Electronics и Hyundai Motor, почти не представлены. В настоящее время Samsung, крупнейший в мире производитель смартфонов, имеет крошечную 5-процентную долю рынка.
И это не говоря уже об испорченных отношениях между Сеулом и Токио из-за инцидентов военного времени и торговых споров последних лет. Японские потребители по-прежнему лояльны к местным брендам, таким как Sony и Toyota, которые конкурируют с корейскими фирмами по всему миру во всех сферах.
Но на так называемом «неприступном рынке» дует ветер перемен, поскольку некоторые корейские фирмы вторгаются в развивающийся сектор ИТ-услуг страны, где местных альтернатив мало.
Naver и Coupang, среди прочих, являются лидерами при сильной поддержке японского технологического гиганта SoftBank, основатель которого - Масаёши Сон - видит «искру» в корейских технологических фирмах.
Naver: ключевой деловой партнер SoftBank
Компания Naver, основанная в 1999 году, открыла свое японское подразделение в 2000 году, с самого начала ориентируясь на японский рынок. Но потребовалось более 10 лет, чтобы закрепиться там.
Прорыв произошел в 2011 году, когда мобильный мессенджер Line сыграл ключевую роль в объединении разлученных семей после разрушительного землетрясения и цунами.
В настоящее время Line насчитывает более 86 миллионов пользователей, что составляет почти 70 процентов от общей численности населения.
Партнерство Naver с SoftBank стало официальным в 2019 году, когда они создали совместное предприятие под названием A Holdings. Еще одним неожиданным шагом в марте прошлого года стало то, что Naver’s Line и SoftBank’s Yahoo Japan объявили о слиянии в новую компанию Z Holdings под управлением существующего совместного предприятия.
Казалось очевидным, что Naver теряет часть контроля над чрезвычайно популярным мобильным мессенджером и его бизнес-потенциалом, но отраслевые обозреватели назвали это решение «шагом назад, чтобы выиграть по-крупному».
«Кажется, Naver пошла на компромисс в отношении Line, пытаясь укрепить свое партнерство с SoftBank, что имеет решающее значение для расширения ее присутствия на растущем рынке ИКТ в Японии», — сказала Со Ён Гу, профессор Университета Сукмён.
«Япония может быть насыщенным рынком для традиционных отраслей. Но это не относится к финтеху и электронной коммерции».
Редкое партнерство между корейской и японской компаниями, безусловно, является взаимовыгодным: Line может быть популярна среди молодежи, но изо всех сил пытается расширить свое присутствие в основном из-за отсутствия местной сети, в то время как Yahoo Japan, несмотря на ее прочную основу дома, давно стремится к прорывным инновациям, включая глобализацию.
Z Holdings теперь стала одной из крупнейших интернет-компаний в Японии, сфера деятельности которой охватывает около 200 услуг. Его клиентская база достигает более 300 миллионов пользователей, охватывая практически всех интернет-пользователей в стране.
Фирма определила электронную коммерцию, финтех и государственные услуги как ключевые области для сосредоточения своих ресурсов. Компания планирует инвестировать колоссальные 5,3 триллиона вон (4,42 миллиарда долларов США) только в искусственный интеллект в течение следующих пяти лет.
Naver Labs, научно-исследовательское подразделение Naver, уже объединилось с SoftBank, чтобы запустить проект HD-картографирования японских городов, который проложит путь для футуристических сервисов, работающих на автономных системах вождения. Vision Fund от SoftBank также инвестировал 175,2 млрд вон в Naver Z, оператора платформы метавселенной Zepeto.
«Когда дело доходит до ИТ-услуг, границ не существует», — сказал представитель Naver об укрепляющемся партнерстве с SoftBank. «Чтобы получить конкурентное преимущество по сравнению с Google, Facebook и Amazon, доминирующими в Японии, мы будем тесно сотрудничать с Yahoo Japan, изучая их истории успеха, чтобы выжить на рынке».
Coupang: любимый проект Сона
Coupang, одна из ведущих национальных платформ электронной коммерции, должно быть, была заинтересована в связи между своим конкурентом из другого города и ключевым инвестором.
Начав в 2010 году как сервис ежедневных сделок, похожий на Groupon, Coupang, наиболее известный своей службой доставки в ночное время под названием «Rocket Delivery», добился быстрого роста за счет инвестиций SoftBank. После получения в общей сложности 3 миллиардов долларов инвестиций от Vision Fund в 2015 и 2018 годах выручка платформы выросла в 40 раз в 2020 году по сравнению с шестью годами ранее.
Дебют акций компании в Нью-Йорке в марте прошлого года стал кульминацией неустанного расширения фирмы. В первый день торгов компания привлекла $88,6 млрд, что стало крупнейшим листингом азиатской компании в США со времен Alibaba в 2014 году.
Несмотря на звездный рост, Coupang еще предстоит получить прибыль, поскольку она все еще вкладывает значительные средства в увеличение своей доли южнокорейского рынка в беспощадной конкуренции здесь, где пока нет доминирующего лидера. В настоящее время три ведущих игрока — Naver, Coupang и SSG.com Shinsegae Group — составляют более половины рынка ЮК.
По оценкам, в прошлом году объем продаж Coupang составил 20 триллионов вон, что на 43,6% больше, чем в 2020 году, в значительной степени благодаря тенденциям оставаться дома в условиях затяжной пандемии. В то же время его совокупный операционный убыток также достиг 4,8 трлн вон по состоянию на третий квартал прошлого года.
Спекуляции вокруг его потенциала роста усилились, особенно в сентябре прошлого года, когда Vision Fund продал около 10 процентов акций Coupang после истечения периода блокировки IPO. Однако SoftBank по-прежнему остается крупнейшим акционером с 25-процентной долей.
«Рынок электронной коммерции по-прежнему жаждет роста. Кажется, слишком рано говорить, что Coupang следует переосмыслить получение инвестиций», — сказал источник в отрасли на условиях анонимности. «Многие платформы электронной коммерции остались позади в гонке, потому что им не удалось масштабироваться».
Чтобы доказать инвесторам свою ценность, Coupang наращивает усилия по повышению прибыльности, почти вдвое увеличив плату за членство в Rocket Wow, количество подписчиков которой, по оценкам, превышает 5 миллионов человек. Одновременно с этим фирма расширяет свой бизнес-портфель от службы доставки еды Coupang Eats до потоковой платформы Coupang Play.
На вопрос о том, что его бизнес ведется в основном в Южной Корее, основатель платформы Ким Бом развеял эти опасения, заявив, что Корея является третьим по величине рынком электронной коммерции после США и Китая. Но также верно и то, что он никогда не скрывал своего стремления выйти на глобальный уровень.
И его первым зарубежным направлением стала Япония - зарождающийся, но прибыльный рынок услуг доставки. Coupang запустила пилотную программу в прошлом году, доставляя товары из повсеместных круглосуточных магазинов в определенное количество районов.
Наблюдатели отрасли согласны с тем, что поддержка со стороны SoftBank — это палка о двух концах, ссылаясь на возможный конфликт интересов даже между Naver и Coupang. Обе фирмы повышают ставки на японском рынке электронной коммерции, который уже переполнен несколькими местными и иностранными игроками, прямо или косвенно связанными с SoftBank.
«Не только Coupang, но и многие технологические компании полагались на инвестиции», — сказал Ким Гван Сок, главный научный сотрудник Института экономики и промышленности Кореи. «Хотя SoftBank вряд ли выведет все свои деньги в ближайшее время, пришло время Coupang показать, что он способен «стоять на ногах» с прибыльной бизнес-моделью».
Профессор Со также поддержал это мнение, сказав: «Следующий Coupang должен знать, что инвестиции не бесплатны. Компании должны извлечь из этого максимальную пользу и разработать устойчивую бизнес-модель».
Ли Джи Юн и Бён Хе Джин
(jylee@heraldcorp.com)
(hyejin2@heraldcorp.com)