Популярность корейской говядины и четкая точка выхода привлекают инвесторов в возрасте от 20 до 70 лет.
Крупные рогатые скоты, выращенные за счет частичных инвестиций через платформу Bankcow, содержатся на животноводческой ферме (Stockeeper)
В Корее есть поговорка, что фермеры выращивают корову, чтобы отправить своих детей в вузы, что отражает давнюю ценность крупного рогатого скота в стране.
Животноводство, которое когда-то было доступно только фермерам, теперь стало одним из вариантов инвестиции для населения, что позволяет людям инвестировать, не управляя фермой.
Bankcow, платформа для дробных инвестиций, недавно достигла важной вехи, завершив первое в Южной Корее публичное размещение ценных бумаг, обеспеченных живыми активами — 100 головами корейского мясного скота.
Несмотря на недавний спад в секторе дробных инвестиций, где многие предложения произведений искусства и недвижимости не оправдали ожиданий, инвестиции Bankcow в скотоводство вызвали большой интерес. Оба раунда размещения, проходившего с 20 июня по среду, были переподписаны, превысив 200 процентов.
«Знакомство с корейской говядиной среди представителей разных демографических групп привлекает широкий круг инвесторов, от 20 до 70 лет, причем основным инвесторам от 30 до 50 лет», — сказал Ан Чжэ Хён, генеральный директор и основатель Stockeeper, оператора Bankcow, во время недавнее интервью The Korea Herald.
400 000 акций из 100 телят
Инвестиционная модель Bankcow использует доходы от публичного предложения для покупки и выращивания телят в возрасте от 6 до 12 месяцев и продажи их примерно в 30 месяцев, чтобы получить прибыль для инвесторов.
Первоначальное размещение ценных бумаг включало два раунда на основе 100 телят - в каждом раунде 50 телят были разделены примерно на 21 700 акций. Поскольку одна акция оценивалась в 20 000 вон (14,5 долларов США), в результате обоих раундов было собрано около 870 миллионов вон (630 750 долл. США), что покрыло расходы на покупку и выращивание 100 телят.
В течение следующих 18 месяцев телята будут выращиваться на ферме в Пхенчхане, провинция Канвондо - высокогорном регионе, расположенном на высоте 700 метров над уровнем моря.
Заметным преимуществом инвестиций в животноводство является четкая точка выхода. «Как только телята вырастут, их необходимо продать, обеспечив полную ликвидацию и расчет в течение 18–22 месяцев, максимум 24 месяца», — пояснил Ан.
Генеральный директор Stockeeper Ан Чжэ Хён (Stockeeper)
Более того, оценка активов животноводства опирается на прозрачные и объективные данные и предлагает инвесторам надежный стандарт.
Ценность теленка определяется, прежде всего, потенциалом его роста, который оценивается на основе генетического происхождения его родителей, бабушек и дедушек. Эти данные доступны через серийный код на государственных платформах, таких как Корейский институт оценки качества продуктов животного происхождения.
«Учитывая, что корейский рынок крупного рогатого скота оценивается примерно в 22 триллиона вон (16 млрд. долл. США), а тысячи коров ежедневно продаются на аукционах, существует четкая рыночная цена» - сказал Ан.
Основываясь на средней цене продажи за последние несколько лет, Bankcow прогнозирует норму прибыли для своих инвесторов в размере 17,2 процента.
Основные изменения в части нормативного регулирования
Недавнее размещение ценных бумаг знаменует собой значительный шаг в соблюдении нормативных требований для Bankcow.
Платформа, запущенная в мае 2021 года, изначально работала вне нормативных рамок и фокусировалась на частичных инвестициях в отдельных телят. Эта модель, которая не считалась «инвестицией» в соответствии с Законом Южной Кореи о рынках капитала, но была ближе к финансированию закупки продукции, позволила вырастить 19 700 телят и принести 6,3 миллиарда вон (4,5 млн. долл. США) продаж за 18 месяцев.
В апреле 2022 года Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи признала дробные инвестиции законной формой инвестиций и ввела правовые нормы. К ноябрю 2022 года Комиссия классифицировала продукты Bankcow, а также продукты четырех местных компаний, занимающихся инвестициями в искусство, как ценные бумаги, и, чтобы соответствовать новым правилам, Bankcow приостановила свою деятельность.
Процесс выпуска первых ценных бумаг Bankcow занял 568 дней, что намного дольше, чем ожидалось. Тем не менее Ан назвал это «ключевым сдвигом» для роста Stockeeper.
«Ключевым изменением является наша способность объединять несколько активов — телят — в финансовые продукты. Частичные инвестиции в отдельные активы ограничивали наш потенциал масштабирования. Теперь, с помощью ценных бумаг инвестиционных контрактов, мы можем объединить до 1000 телят в один продукт ценных бумаг, что значительно укрепляет эффективность операций» — сказал Ан.
Риск для инвесторов также снизился. Раньше доходы и риски были сосредоточены на одном теленке, что приводило к значительным колебаниям прибылей и убытков. Некоторые телята принесли прибыль более 50 процентов, в то время как некоторые понесли убытки в размере 20 процентов.
«Новый портфельный подход позволяет хеджировать риски посредством диверсифицированных и стабильных инвестиций» - добавил Ан.
Скоты, выращенные за счет частичных инвестиций через платформу Bankcow, содержатся на животноводческой ферме (Stockeeper)
Построение цепочки создания стоимости
Stockeeper стремится усилить поддержку инвесторов путем разработки комплексной цепочки создания стоимости, охватывающей каждый этап, от рождения скота до продажи.
Благодаря платформе Bankcow, ориентированной на выращивание телят, оператор недавно вышел на рынок дистрибуции, открыв перерабатывающий центр и запустив франшизу ресторана Honest Beef в Сеуле.
«Речь идет не только о повышении прибыльности. Рыночные риски становятся очевидными во время спадов. Контролируя цены на телят и добавляя каналы получения прибыли, цепочка создания стоимости помогает справляться с волатильностью рынка и снижать риски», — пояснил Ан.
Поскольку цепочка создания стоимости почти завершена, Stockeeper планирует начать раунд финансирования серии «Б» в первой половине следующего года, чтобы в полной мере использовать систему. Ранее компания привлекла 5,8 млрд вон (4,2 млн. долл. США) в рамках финансирования серии «А» в марте 2023 года. Для серии «Б» целевая сумма составит около 10 млрд вон.
Конечная цель — создать стабильную экосистему для роста отрасли, обеспечивая стабильный приток денежных средств фермам и предлагая клиентам уникальные инвестиционные возможности.
«Речь идет не только о расширении масштабов», — сказал Ан. «Нам необходимо развиваться вместе с рынком. Фермеры ограничены хронической нехваткой ликвидности, и в этой ситуации расширение местного рынка говядины невозможно».
Он ожидал, что цепочка создания стоимости будет способствовать созданию благоприятного цикла, связывая инвестиции с потреблением.
«Несмотря на усилия фермеров по внедрению экологически чистых методов, у местного животноводства нет стимулов для инвестиций, поскольку потребители по-прежнему уделяют внимание сортам мраморности, а не окружающей среде, в которой выращивается скот. Связывая инвестиции с потреблением, мы надеемся привлечь внимание к ценности говядины и стимулировать улучшения в отрасли».
Чхве Чжи Вон
#южнаякорея #корея #политика #экономика #промышленность #инвестиция #финансы #общество #культура #скотоводство #азия
Yorumlar